共同基金依赖性分析

1. 简介

在复杂的金融服务领域，理解投资模式和潜在风险变得前所未有的重要。共同基金依赖性分析用例旨在解决一个紧迫的业务挑战：提供一个全面的解决方案，以分析和解释客户的投资行为，特别是他们对基金内底层股票的风险敞口。

通过这些洞察，金融机构可以识别过度杠杆的情况，并有效评估风险。

2. 场景

为了理解共同基金依赖性分析用例的重要性，有必要探讨投资依赖性问题可能深刻影响金融服务机构的实际场景。以下三个关键领域阐明了这些挑战

  1. 投资组合多样性监督

    • 由于过度集中于特定股票，客户的投资组合可能无意中需要更多样化。

    • 对底层股票依赖性缺乏足够的洞察力，可能导致市场条件变化时出现意想不到的脆弱性。

    • 通过整体视图，更容易识别不同基金之间交叉依赖的程度，从而可能发现未被察觉的风险。

  2. 风险评估与风险敞口评估

    • 缺乏详细的依赖性映射使得难以评估基金投资组合的整体风险敞口。

    • 在对特定股票过度杠杆的情况下，市场低迷可能引发连锁损失，影响多个基金。

    • 传统系统难以关联资产之间错综复杂的关系，阻碍了识别潜在系统性风险。

  3. 监管合规与报告

    • 监管机构日益要求准确、透明地报告投资依赖性，以防止市场操纵和欺诈。

    • 如果没有统一的解决方案，生成全面的依赖性报告将成为一项手动且容易出错的任务。

    • 如果组织无法向监管机构提供及时、准确的依赖性数据，将面临不合规和声誉受损的风险。

这些场景强调了对像 Neo4j 共同基金依赖性分析这样高级解决方案的迫切需求，该解决方案利用图数据库技术对复杂的投资关系进行建模、分析和可视化，为业务用户和技术利益相关者提供无与伦比的洞察力。

3. 解决方案

像 Neo4j 这样的先进数据库技术对于解决复杂金融数据的复杂性至关重要。这些技术尤其擅长管理相互关联的数据，从而更容易对复杂的投资关系和依赖性进行建模。通过将数据表示为相互关联的图，这些数据库使金融服务机构能够识别隐藏的模式、分析依赖性并提取富有洞察力的信息——最终改变决策过程和风险管理策略。

3.1. 图数据库如何提供帮助？

图数据库为共同基金依赖性分析用例中金融服务机构面临的复杂挑战提供了变革性的解决方案。以下是图数据库至关重要的五个主要原因

  1. 无与伦比的关系映射：图数据库擅长建模复杂关系，能够准确描绘传统数据库难以捕获的投资依赖性。

  2. 实时依赖性洞察：图数据库促进实时查询，实现对依赖性及其影响的即时识别，这对于及时决策至关重要。

  3. 全面的投资组合可视化：基于图的表示提供了投资组合的整体视图，揭示了导致过度杠杆和风险的隐藏关联和依赖性。

  4. 自适应场景分析：图数据库通过追踪变化对相互关联资产的影响，实现场景建模，有助于主动缓解风险和调整策略。

  5. 高效的监管合规：借助图数据库，投资依赖性的跟踪和报告变得更加简化，确保符合不断变化的监管要求并提高透明度。

这些特性独特地将图数据库定位为解锁可操作洞察并解决金融服务机构共同基金依赖性分析中固有复杂挑战的关键。

4. 建模

本节将展示在示例图上执行 Cypher 查询的示例。目的是说明查询的外观，并提供在实际设置中如何构造数据的指南。我们将在一个包含多个节点的小型图上进行操作。示例图将基于以下数据模型

4.1. 数据模型

fs fund dependency analysis data model

4.1.1 所需数据字段

以下是入门所需字段

Fund 节点

  • name：包含一个易于阅读的基金名称

  • isin：表示此基金的国际证券识别编码

Holding 节点

此节点没有属性，但在提供一种清晰的方式将所有开放股票头寸链接到更高级别的 Fund 节点方面至关重要。

Stock 节点

  • name：包含一个易于阅读的公司名称

  • symbol：该股票的交易代码

  • isin：表示该股票的国际证券识别编码

4.2. 演示数据

以下 Cypher 语句将在 Neo4j 数据库中创建示例图

// Create funds
MERGE (f1:Fund {name: "Fundsmith Equity I Acc", isin: "0P0000RU81"})
MERGE (f2:Fund {name: "Lindsell Train Global Funds plc", isin: "0P0000SVHP"})

// Create stocks
MERGE (novo:Stock {name: "Novo Nordisk A/S", symbol: "NOVO-B.CO", isin: "DK0060534915"})
MERGE (msft:Stock {name: "Microsoft Corporation", symbol: "MSFT", isin: "US5949181045"})
MERGE (or:Stock {name: "L'Oréal S.A.", symbol: "OR.PA", isin: "FR0000120321"})

// Create relationships to stocks for Fundsmith
MERGE (f1)-[:HOLDINGS]->(h1:Holdings)
MERGE (h1)-[:INVESTED_IN {pct: 8.3}]->(msft)
MERGE (h1)-[:INVESTED_IN {pct: 8.01}]->(novo)
MERGE (h1)-[:INVESTED_IN {pct: 6.56}]->(or)

// Create relationships to stocks for Lindsell
MERGE (f2)-[:HOLDINGS]->(h2:Holdings)
MERGE (h2)-[:INVESTED_IN {pct: 8.1}]->(msft)
MERGE (h2)-[:INVESTED_IN {pct: 8.12}]->(novo)
MERGE (h2)-[:INVESTED_IN {pct: 6.6}]->(or)

4.3. Neo4j 架构

如果您调用

// Show neo4j scheme
CALL db.schema.visualization()

您将看到以下响应

fs fund dependency analysis schema

5. Cypher 查询

5.1. 显示单个基金的所有 Stocks 节点

要查看单个基金投资的股票，请使用此查询

// Match all stocks Fundsmith has invested in
MATCH path = (:Fund {name: "Fundsmith Equity I Acc"})-[:HOLDINGS]->(:Holdings)-[:INVESTED_IN]->(:Stock)
RETURN path

5.2. 显示投资百分比最高的单个 Stocks 节点

使用此查询，您可以轻松查看基金中投资百分比最高的股票。

// Return path showing single highest invested stock by fund
MATCH path = (:Fund {name: "Fundsmith Equity I Acc"})-[:HOLDINGS]->(:Holdings)-[rel:INVESTED_IN]->(:Stock)
RETURN path
ORDER BY rel.pct DESC
LIMIT 1

我们将生成与之前相同的输出，但这次将以表格格式显示

// Return table with single highest invested stock by fund
MATCH (f:Fund {name: "Fundsmith Equity I Acc"})-[:HOLDINGS]->(:Holdings)-[rel:INVESTED_IN]->(:Stock)
RETURN f.name AS fundName, rel.pct AS pctInvestment
ORDER BY rel.pct DESC
LIMIT 1

5.3. 显示所有与另一个基金重叠的 Stocks 节点

使用此查询，您可以轻松查看从一个基金到另一个基金，通过“Stock”节点的所有路径。

// Return paths showing all overlapping position
MATCH path = (:Fund)-[:HOLDINGS]->(:Holdings)-[:INVESTED_IN]->(:Stock)<-[:INVESTED_IN]-(:Holdings)<-[:HOLDINGS]-(:Fund)
RETURN path

5.4. 显示所有股票重叠度为 100% 的基金

此查询允许您评估 Holding 节点之间的关系，并确保完全重叠度为 100%。

// Return fund with 100% overlap of stocks
MATCH path = (f1:Fund)-[:HOLDINGS]->(:Holdings)-[i1:INVESTED_IN]->(:Stock)<-[i2:INVESTED_IN]-(:Holdings)<-[:HOLDINGS]-(f2:Fund)
WHERE ID(f1) > ID(f2)
WITH f1, f2, COUNT(i1) AS fund1Count, COUNT(i2) AS fund2Count
WHERE fund1Count = fund2Count
RETURN f1.name AS fund1Name, fund1Count, fund2Count, f2.name AS fund2Name

5.5. 显示所有股票重叠度为 100%，且投资价值在 1% 误差范围内的基金

此查询允许您评估 Holding 节点之间的关系，并确保完全重叠度为 100%。

// Return funds that have 100% overlap and have holdings within 1% of each other
MATCH path = (f1:Fund)-[:HOLDINGS]->(:Holdings)-[i1:INVESTED_IN]->(:Stock)<-[i2:INVESTED_IN]-(:Holdings)<-[:HOLDINGS]-(f2:Fund)
WHERE abs(i1.pct - i2.pct) < 1
AND ID(f1) > ID(f2)
WITH f1, f2, COUNT(i1) AS fund1Count, COUNT(i2) AS fund2Count
WHERE fund1Count = fund2Count
RETURN f1.name AS fund1Name, fund1Count, fund2Count, f2.name AS fund2Name
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